在6月14日举行的“第十届陆家嘴论坛（2018）”上，中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席郭树清作主旨演讲。2012年，郭树清曾作为证监会主席出席了当年的陆家嘴论坛。时隔6年，他以新的身份再次出现在陆家嘴论坛上，就当下外界最为关心的话题之一——防范化解金融风险谈了自己的看法和见解。

　　郭树清首先分析了当下我国金融的复杂形势，并指出，我国金融面临的问题具有极大的特殊性，社会主义初级阶段、新兴市场经济、“三期叠加”，同时处于市场化、国际化不断深入，经济增长正在向高质量发展转变的特定时期。“这种特殊性决定了我们面对的矛盾更为复杂，有些风险的形成有着深远的历史原因，必须以更积极的态度处置各类隐患，以经常的‘小震’释放压力，避免出现严重的‘大震’，总体上要用事先的而不是事后的、主动的而不是被动的、整体的而不是零散的方法，去矫正各种偏离，及早恢复经济金融平衡。”郭树清强调。

　　郭树清指出，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在以习近平同志为核心的党中央直接领导和指挥下，监管部门展开了防范化解金融风险的一系列战役。

　　一是底线思维防患于未然，做到早发现、早预警、早处置，努力把风险消灭在萌芽状态和早期阶段。近年来，针对房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等系统性风险隐患较大的领域，监管部门设定审慎监控指标，开展压力测试，加强清理规范，及早介入干预，有效遏制了风险累积。同时，督促银行保险机构在经济上行期加大拨备和准备金计提力度，多渠道补充资本，不断提升应对风险冲击的能力。

　　二是稳定大局逐步加严。郭树清指出，治理金融业内部层层嵌套、自我循环，必须充分考虑机构和市场的承受能力，在保持国民经济列车平稳运行中拆除“炸弹”，防止出现“处置风险的风险”。“在化解 ‘类信贷’业务风险过程中，我们没有全线出击、四面作战，而是合理安排过渡期，先由机构自查再由监管部门检查，有计划、分步骤，渐次达成目标。”他举例，在整治同业业务时，先从规范同业投资和同业理财入手，使特殊目的载体投资放慢增幅，继而出现负增长。同业理财余额逐月下降，至今已压减三分之二。与此同时，同业存款和同业存单则只有较小变化。到去年底今年初，规范委托贷款和信托贷款开始启动，同样没有采取“一刀切”和“急刹车”的办法。

　　三是统筹兼顾突出重点。防范化解金融风险，必须善于抓主要矛盾，优先处理最可能影响全局、威胁整体的问题。在推动去杠杆过程中，金融管理部门坚持以结构性去杠杆为基本思路，优先推动国有企业和地方政府降低杠杆率。针对交叉金融野蛮生长、影子银行急剧膨胀等突出问题，及时开展市场乱象综合整治，有力遏制了银行业和保险业资金脱实向虚势头。一年多来，银行业在保持12%以上信贷增速的同时，总资产规模少扩张20多万亿元。在发展方式转变和总保费收入下降的情况下，保险业的保障功能不断增强。今年前4个月，人身险中纯保障类产品占比上升2.9个百分点。

　　四是区别对待分类施策。根据不同领域、不同市场的金融风险情况，采取差异化、个性化的办法。他强调，工作实践中，对于不法分子控制的金融集团等“恶性肿瘤”，应毫不手软，及时实施“外科手术”。对于情况复杂、牵涉面广的案例，采取徐缓调理的办法，通过“慢撒气”逐步缓释，条件具备时再果断出手。另外他还表示，对于金融科技，英国等国家提出了“监管沙盒子”的概念，而国内采取的实际上类似“监管沙房子”的框架，可能需要逐步调整优化。

　　五是抓住时机攻坚克难。去年以来，督促银行利用当前拨备较充足的有利条件，做实贷款分类，真实反映信用风险。目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。同时鼓励银行综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段，加大不良贷款处置力度，2017年以来共处置不良贷款1.9万亿元。

　　六是标本兼治依法规范。防范化解金融风险是系统性工程，从根本上建立起规范有序的金融市场体系，更要注重加强金融法治建设，补齐监管短板，才能从根本上巩固治标成果。对此，2017年，银行业重点推进70多项补短板项目，已完成48项，今年又新提出40多项；保险业去年以来修订出台规章和规范性文件60多项。

　　七是回归本源服务实体。以服务供给侧结构性改革为主线，全国成立了1.68万个债权人委员会，积极推动企业的财务重组和破产重整。在着力破除无效供给的同时，金融机构还支持培育新动能，降低实体经济融资成本。2017年，银行业新增减费让利440亿元，一系列新的降成本措施正在陆续出台。另外，信贷增速继续明显超过货币供应量和国内生产总值增速，小微企业贷款持续实现“三个不低于”目标。

　　八是深化改革扩大开放。在利率、汇率市场化不断深入的条件下，积极推动完善公司治理结构，强化股权管理，优化机构布局，健全市场体系，持续提升我国金融机构的核心竞争力。此外，按照总书记提出的“宜早不宜迟，宜快不宜慢”的要求，也正在加快落实金融业对外开放举措。

　　九是党的领导和群众路线。“人民群众既是金融监管保护的对象，更是防范化解金融风险活动的重要参与者和依靠力量。在实际工作中，我们注重发动群众，让群众在防范化解金融风险的过程中实现自我教育，提升自身免疫力，同时成长为治乱象的生力军。”郭树清在讲话中以打击非法集资为例指出，需要让人民群众认识到，高收益意味着高风险，“收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报的理财产品和投资公司，就要相互提醒、积极举报，让各种金融诈骗和不断变异的庞氏骗局无所遁形。”

　　“在充分看到成绩、树立必胜信心的同时，我们也清醒认识到还面临一些突出问题。”郭树清强调，比如各类隐性担保和“刚性兑付”没有真正打破、“预算软约束”“投资饥渴症”问题仍然比较突出、市场化法治化破产机制远未形成等。

　　在防范化解金融风险的征程上，需要着力解决一些领域滞后的问题，加强薄弱环节。当前需要优先考虑的有以下几个方面：

　　一是加快企业结构调整。供给侧结构性改革正处于胶着状态，必须求同存异，寻找最大公约数，建立健全企业、银行、政府各方责任共当和损失分担机制，加快“僵尸企业”退出，加快困难企业重组，加快市场化法治化债转股。同时，要注意防止生产过剩，形成新的库存。

　　二是妥善处理企业债务违约问题。市场经济下出现债务违约十分正常，相比国外，我国企业债务违约率总体仍然较低。到2018年5月末，企业债券违约后未兑付金额，只占存量信用债总金额的0.43%。要遵循市场规律，实行差异化金融政策，对于长期亏损、失去清偿能力的企业要坚决退出，对于出现暂时经营困难的企业，相关各方要加强沟通协商，采取积极措施共同努力，帮助其渡过难关。

　　三是大力推进信用建设。金融机构作为信用中介，要带头讲诚信，真实反映资产情况，真实披露相关信息。企业要依法披露自身信息，特别是对债权人更要及时、全面、准确地通报经营状况。去年以来发生债务危机企业提供的教训是，必须防止四处借贷、盲目扩张。一旦出现偿债困难，应主动作为，及时调整经营结构，收缩产业链条，提高偿债能力。各地区各部门都要加强信用体系建设，依法依规增进信用信息共享。

　　四是努力解决违法成本过低问题，加大惩戒力度，对违法违规者必须严惩，必须让他们付出沉重代价。

　　五是合理把握金融创新与风险防范的平衡。金融创新有利于满足金融消费者多层次、个性化需求，有利于支持实体经济发展，也要有利于金融风险防范。对于不当创新、过度创新等行为，监管部门要加强监督检查，及时发现制止。对于假创新、伪创新现象更要及早揭露，及时处罚。

　　六是加强机构投资者队伍建设。持续培育价值投资、长期投资理念，强化金融机构的专业化分析研究能力，努力促进一流水平投资银行的形成。郭树清表示，资管新规和即将发布的理财业务监管办法，有利于机构投资者队伍的壮大，有利于投资资金的优化配置，有利于解决直接融资比重过低问题，有利于整个金融体系“开正门、堵旁门”，加速走向规范化、透明化和法治化。

                                                                                  责任编辑：韩胜杰