2016年11月27日，“网贷神州行”行业交流会走进南京。此次南京站活动是神州行在全国举办的第十七站活动。

年关将至，市场资金面再受考验，本次神州行交流会将联系近期互联网金融相关焦点事件进行分析，帮助投资人学习更多的互联网金融知识和投资理财策略。同时，活动的讨论范围还涵盖行业监管、集中整治、可信任的平台等多个行业热门话题。

本次网贷神州行活动由网贷之家主办，米缸金融、互融宝协办，得到汇通易贷、袋鼠妈妈、投之家大力支持，并获得盈灿咨询学术支持。

在活动现场，米缸金融副总裁闻聪做主题演讲，为现场的投资人介绍了《做“好”P2P投资选择的8种方式》。

米缸金融副总裁闻聪

闻聪首先回顾了P2P行业发展的历程，从第一家P2P公司开始到现在，从用户的认知上面分成了两个时代：首先是一个被称之为劣币霸占良币的时代，以2015年12月份E租宝事件之前为明显的时间点；接下来是“良币”驱逐劣币时代。造成这两个局面根本性的原因是监管政策，从2015年12月份起，监管政策在不断的更新，让市场发生了根本改变。

闻聪认为，在市场优胜劣汰的过程中，投资人需要注意筛选投资标的，特别需要注意八个方面，第一是要比较资产的种类，资产安全才是真的安全；第二要看平台背景，是否有强力的机构股东；第三个要看有没有加入互联网金融协会，符合基本门槛；第四种方式看风险的承担机构；对风险是否有一定保障；第五看这个平台有没有存管或者托管，保证资金安全；第六个看平台信息披露，关注项目透明度；第七看平台交易电子签章，也就是CFCA服务，保证合同有效性；第八还可以多看看网贷之家，关注平台资讯与舆情。

闻聪建议，这八种方式当中大多数都是大家对P2P合规性上的要求，可以给投资人很好的借鉴。“一个P2P平台，愿意在合规性上做出很多的努力，做出很多的工作和技术上的规范，就意味着它不是一个简单经营，它希望长时间积累用户，发展的平台，值得投资的平台。”

以下是闻聪的演讲实录：

米缸金融副总裁 闻聪：大家好，非常高兴在一个阳光明媚的下午在一个看不见阳光的室内开这样一个会议。我今天的发言主题是《做“好”选择的8种方式》。刚才听了陆秘书长讲的互联网宏观方面的政策，刚才听了华兴银行的领导把什么是存管讲得比较明白。华兴银行的存管究竟起到什么样的作用，可能您说得已经非常明确。

我是站在一个微观的立场上，站在一个普通投资人该如何做一些选择，这个立场上来给大家做一些介绍。

介绍之前我回顾一下整个P2P的发展历程，从第一家P2P公司开始到现在，经历的时间还是比较长的。简单的从用户的认知上面分成了两个时代，一个我们称之为劣币霸占良币，以2015年12月份E租宝事件是一个比较明显的时间点；接下来的时代是“良币”驱逐劣币。造成这两个局面根本性的原因是监管政策，从2015年12月份到现在，监管政策在不断的更新，我觉得是让市场发生改变一个非常好的作用机制。其中最重要的就是2016年的8月24号的监管细则的下发。P2P监管细则的下发，这个监管细则的下发，我们相信一定会使整个市场由劣币霸占良币的市场变成良币驱逐劣币的市场。

在这个过程中不可避免会出现市场的洗牌，就会出现优胜劣汰这样一个过程。我们来看，这是我拿了网贷之家的数据，2014年到2015年，主要发生问题的数据，1月份到12月份，我们发现为什么网贷之家那么贴心出了这么一个主题，如何在年底选择一个比较好的平台，或者在年底选择做一个正确的选择，就是因为12月份问题数量会呈一个比较大的上升趋势，或者是在阶段性成为一个高点。所以今天才有了我们这种想法。如何去选择一个我们认为适合自己的平台，没有说是大家一定要选择什么，或者一定不选择什么，而是选择一个比较适合自己的资金情况，或者自己投资的倾向的平台。我们这么多年下来，其实很多投资人比较忽略资产的本质，我们在2014年成立的时候，我们董事长就提出过资产安全才是真的安全。

资产本身就有安全的比率，有一定的坏账率或者一定的逾期。从资产类型来看，现在有信用的，担保的，车抵房抵，资产的特性有不同的安全性，但是不同的安全性又会带来不同的收益率，相对安全收益率比较低；收益率比较高的，安全性比较低。大家首先看标的对应的资产是何种类型，类型不一样，本身的安全等级也不一样。大家对自己资金如何配资，或者如何做投资，做出一个有效选择。我们在合肥做的时候就谈到了一个这样的主题。我们应该极度分散，把我们的投资极度分散。所谓分散比如说房抵投一些，车抵投一些，信用贷投一些，风险相对较高的投一些，那才叫资产配置，不同的分散型投资。

第二个我们来看一下平台的背景。平台的背景走过这么多年，网贷之家也做了好多的科普，我们也见过了很多平台的发展。我觉得大家一定要看两个，从背景资料里面来看，还是要看两样东西是最重要的，第一个实际控制人是谁，第二个有没有机构股东，机构股东方是谁，这都很重要。实际控制人，从现在来看，包括国家的监管细则里面谈到的，这些所谓的P2P，大家的从业人员要求有相当丰富的金融经验，大家在看实际控制人，大家最终每个人都会去看这些资料，当然有些资料其实是比较夸张的，有些资料是不符合实际的。很多跑路平台，对自己实际控制人的夸耀都是金融新贵。事实上我们认为互联网金融的本质还是金融，金融这碗饭还是跟经验有非常重要的关系。从业时间和从业经历是非常重要的，金融学的背景也非常重要。

从机构股东来看，就要看机构股东有哪些？是否从事金融行业，有一些机构股东八竿子打不到金融这一块上面来，怎么能够了解和清楚这家公司从事金融业务，或者从事各种相关合规性的要求，是不是能达到，就起不到什么作用。

第三个方式是看有没有加入互联网金融协会，其实是一个可以比较简单帮助大家判断这个平台是否具有一定资质，或者是否具有比较好的合规性的标准，这个协会是也有很多，有国家级的，也有地方级的。广东有广东的互联网金融协会，江苏有江苏的互联网金融协会，上海有上海的互联网金融协会。这些组织在某种程度上起到了一定的门槛的作用。目前国内最高的互联网金融自律机构叫中国互联网金融协会，是一个国家级，国家性的金融互联网协会。大家可以看一下，你所选择的平台有没有加入到这样的协会当中，如果加入进去的话资质相对就比较高，网贷之家本身也是中国互联网金融协会的理事单位。

第四种方式看风险的承担机构。如果做金融是离不开风险两个字的，如果有人跟你说，他认为这个产品没有风险，保本保收益，肯定是胡扯，一定会有一定的风险。这种风险在网贷之家到现在一直在克服这件事情。最早的时候，大家知道基本上是平台自己担保，投入了很久。自己担保靠不靠谱呢？现在看来，从历史上的数据看来是不太靠谱的事情。第二个后来是出现了第三方的担保机构，第三方的担保机构对你的风险做出一定的担保，这个担保机构现在情况怎么样呢？其实担保机构有一个1：10的选择的问题，随着业务量增大的时候，就会超额担保，超过担保比例。第二个，有可能担保机构、平台具有关联性，也就是说可能这个平台自己开的，这个跟自担保也没有什么太大差别。第三种是长期以来，大家一直在追求的目标，由保险公司来承担保障，由保险公司来承担的话，其实网贷之家有好多文章，如果大家经常阅读，大家应该都知道，其实保险公司对互联网P2P保险的险种其实只有一个，就是履约保证保险。能够起到保护投资人本金和收益的，其他的所谓个人意外险，或者损失险，帐户安全险。看有没有保险公司来承担，它的安全等级就比较高。

第五种方式看一下这个平台有没有存管或者托管，我们为什么把第三方托管放在里面呢？因为存管细则的意见征集稿才刚刚发布不久，这个当中对于很多P2P平台来说还有一个过渡期。大家要留意，存管最主要的作用是将投资人和建档人的钱直接由银行划转，隔离了公司自己的经营成本和投资款之间，是隔离的。保证了你这个钱投出去是投给借款人，不是拿去投广告的。但是大家不要把存管，因为在上两场走的时候，我们明显感觉到投资人有这样的一种认识误区，这家P2P存管了，就是绝对安全了，如果没存管就是绝对不安全，这个倾向是错的。首先存管只起到了，把钱有效划转的作用，但是刚才华兴银行也讲了，不对真实性负责。不要过分的真信存管。 存管只是起到了隔离的作用，但并不是说存管就是安全的。

第六个看披露，从2015年到2016年，政府相关的要求，或者各种监管细则里面就谈到了披露，尤其是把披露放在所有事情之前。也就是说一个，你认为比较好的合规的平台，你一定会把自己相应的信息，毫无保留地公布在公众面前，我们认为这叫信息披露，信息披露在前不久大家也知道，中国互联网金融协会颁布了互联网借贷的信息披露的国家标准，这是一个国标。不是以前说你披露什么，不是强制性的。其中我自己统计的结果，必须披露的有79项，按照借款人是单位和个人的不同，还有一些细分。其实选择性披露的只有9项，大多数的一个投资人应该了解的P2P经营的情况，79相里面我看了，非常完整。是否按照国家的国标要求进行披露，也是大家在将来去做选择重要的方式和标准。

最后可以看一下有没有CFCA，大家听到的比较少。用比较通俗的话叫电子签章，我跟很多投资人沟通的时候，从投完到这家平台跑路，他连借贷合同都没有看过。忽然发现有一天他跑路了，我要去下载一个电子合同，结果网站都打不开了，什么都没有的情况下，也不知道到哪儿。我们可以看到CFCA，起到电子合同的保全和不可修改性，不会出现阴阳合同，但凡修改，就马上认为是不安全的。这个合同广泛应用在在线交易当中，互联网金融也是在线交易的一种，也有合同关系。这些合同关系里面，如果有CFCA保障的话，这些合同是法律认可的，有效的借贷合同，同时也是提醒在座的，如果是投资人的话，如果你完成了这些交易，完成了这个投资，也请大家实时把这个借贷合同从网上下载下来做备份。

第八种方式，拍马屁的方式，多看网贷之家，这个是非常有效的，网贷之家也是上海的企业，我认为是目前网贷的门户，非常多的知识和内容，都是来自于网贷之家的科普。第一个可以看网贷之家对这个平台的口碑，第二个去看一下排名数据，这个数据里面有完全真实的，也可能有问题，但是这里面大概反映出这个平台的经营状况，对于年底来说，大家看不惯是投资还是什么。

这八种方式可以给大家很好的借鉴，这八种方式当中大多数都是大家对P2P合规性上的要求。一个P2P平台，愿意在合规性上做出很多的努力，做出很多的工作和技术上的规范，就意味着它不是一个简单经营，它希望长时间积累用户，发展的平台，值得投资的平台。

最后介绍一下米缸金融，米缸金融主要是给大家做一些建议，米缸金融我们自己的logo，表明了我们的卖点，第一个我们是有保险的P2P，我们有的就是履约保证保险，所有的投资产品，都加了天安财险的履约保证保险。第二个，我们是中国互联网金融协会首批会员和网贷之家一样。同时，我们相信好人赚钱的时代正在到来。这个主题是我们去年参加网贷之家年会时的一个主题，当时是E租宝事件发生不到一个月的时间，我记得很清楚，我们的董事长就提出了这样的一个说法，这个说法来自于谁？一财原来的总经理，好人赚钱的时代正在到来。我们相信在未来的互联网和P2P市场上，一个用户不需要像如今那样，要用各种方法去鉴别真伪与好坏。任何一个具有基本的知识的人，就可以做出正确的选择，整个市场环境得以净化，我们相信那一天就是好人赚钱的时代真正的到来，谢谢大家。